Производство

Первостепенная функция фондовых бирж не увеличение капитализации компаний, а снижение темпов инфляции товаров. Таким образом, капитализация компании растет за счет личных сбережений граждан, а не доходности и востребованности ее товаров. Это говорит о том, что кредитная эмиссия денег сдерживает экономические процессы, где большинство потенциальных заемщиков не имеют никакого залога.

Чтобы стать успешными торгуют не сегодняшними реалиями, а завтрашними; но это не настолько очевидно как может показаться на первый взгляд. Если торговец не способен выделить и разделить участников рынка на первичных и вторичных покупателей, то ему не стоит торговать.

Время основной критерий торговли, но не как цель, а как средство. Большинство торговцев ставят себе рамки в определенных временных границах, а не финансовых. Первичные покупатели в зависимости от рынка держат не долго, и по истечении 1 года либо продают с прибылью, либо в убыток, но в любом случае склонны закрывать сделку.

Вторичные покупатели покупают у первичных покупателей, их временные цели так же должны быть определенными. Многие биржи проводят клиринг операций в определенное время, когда происходит перерасчет денег со счета на счет, то есть реальные операции, а не бумажные. Как правило, в период этих перерасчетов первичные покупатели всегда несут убытки.

Как говорят торговцы: начинают всегда любители, а заканчивают профессионалы. На рынке спекуляций главное не спешить, и никогда не быть первым. Доход от спекуляций всегда скрывается между убытками первичных и вторичных покупателей. Если понять периоды расчета и выделить всех участников, то можно зарабатывать на любом финансовом рынке.

Рынок недвижимости устроен точно так же, там есть первичные и вторичные покупатели новостроек, и заработать можно лишь когда продают первичные и вторичные покупатели, а не просто опередив их с покупкой. Время всегда ограничивает торговца, оно ставит его в жесткие рамки, особенно если это заемные деньги, тогда торговец должен генерировать прибыль до определенного числа каждого месяца. Трейдер желает зарабатывать только внутри дня.

Все торговцы заявляют, что рассчитывают на определенную прибыль по конкретному итогу, а в итоге фиксируют убыток через определенное время. Единственное, что вызывает страх в торговцах, это то что вынуждает их совершать убыточную сделку – ограниченность времени.

Выражение Б. Франклина «время – деньги» касалось инвестирования в основные фонды и банковские депозиты, теперь можно перефразировать эту фразу по иному, «чужой дефицит времени – это твой доход». Успешная спекуляция основана на страхе проигрывающей стороны.

Открывают сделку все с надеждой, а закрывают со страхом, ведь никто не закрывает сделку с надеждой. Надежда двигатель торговли, а страх двигатель спекуляций. Производители вселяют в покупателей надежду, а спекулянты – страх.

Когда цена растет на высоких объемах, то это значит либо покупки толпы, либо ее продажи. Поняв это, можно разгадать секрет рыночных колебаний. Можно предположить, основываясь на человеческой психологии, что первый пробой предыдущего максимума будет расцениваться как новый восходящий тренд, именно тут начинаются массовые покупки.

Однако цена не может расти с обилием лишних пассажиров на борту, поэтому цена после такого пробоя будет неизбежно падать на 10-15%, дабы привести покупателей к вынужденным продажам, на которых и начнут покупать профессионалы.

Далее, когда цена будет подходить второй раз к прежнему максимуму, оптимизм толпы будет минимальным, а зачастую даже отрицательным, так как при второй попытки пробития максимума в сделках уже преобладают продажи толпы, и именно в этот период, происходит скупка профессионалами для дальнейшего роста.

Вопреки расхожему мнению, профессионалы покупают не на минимумах, а на максимумах когда остальные продают. Первый пробой – это всегда ажиотажные покупки толпы, а второй – уже ажиотажные продажи. Чаще всего рисуются две вершины и два дна, а потом третья вершина пробивает далеко вверх. В третью попытку роста уже никто не поверит и станет уверенно продавать, во вторую еще будут надежды.

Для того, чтобы сменить надежду на страх достаточно всего две попытки. Часто такие стратегии происходят и без объемов, главное вызвать ложное впечатлении и ложные эмоции у трейдеров. Чтобы заработать – нужно никогда не быть первичным покупателем.

Может показаться, что чем больше выкупит единиц крупный покупатель, тем меньше единиц останется и тем легче ему будет двигать цену вверх, однако это не совсем так. Все зависит от того, сколько будет выставлено заявок на продажу, а не у скольких из них останется это право делать.

Но как нам известно, закрыть сделку может вынудить только страх, так как никто не захочет продавать, когда цена растет, поэтому последние держатели будут продавать только когда цена начнет падать. Соответственно крупному покупателю невыгодно, когда цена падает и останавливает рост цены, но в тоже время рост цены ничего не значит, если объем покупок незначительный.

Прибыль требует от инвестора скорости, она как бы спрашивает – «а за какой срок?», поэтому и вынуждает принимать необдуманные поступки. Все финансовые операции борются не за доход, а за наиболее быстрое оборачивание во времени.

Никто не хочет ждать, как У.Баффет 10 лет, пока акция поднимется вдвое, все хотят купить в кредит фьючерсы и через месяц утроить капитал. Однако, как показывает история, вложения в неограниченные по времени активы превышают доход в ограниченные по времени. Иначе можно было бы набрать кредитов, и на все деньги накупить акций или квартиры получая сверхдоходы.

Именно так и думали американские спекулянты перед Великой Депрессией, они думали перехитрить финансовые потоки, которые стремятся всегда перетекать из торопливых рук в руки терпеливых. Богатеют те, кто умеет ждать, а не те, кто больше других работает. Любое ограничение в деньгах – самый большой риск, а неограниченные по времени активы, позволяют пережидать падение спроса вместо фиксирования убытков.