Распределение

Процент

Нет такого преступления, на которое капитал бы не пошёл ради 300% прибыли. (Т.Даннинг)

Производитель старается производить товары с максимальной наценкой за вычетом всех затрат. Например, если какая-то отрасль в данный период приносит прибыль в 30%, то капитал оборачивающийся за 20% и тем более за 10% будет стремиться в наиболее прибыльную нишу.

Но производитель не учитывает, что такое массовое стремление предпринимателей уравновешивает эти 30% в средние 15% по остальным отраслям. Поэтому производить стоит лишь тот товар, в котором производитель лучше других разбирается, а не который более прибыльный в определенный момент.

Единственное, что ограничивает жадность предпринимателя при формировании наценки это щедрость его конкурентов, которые могут его разорить при условии, что готовы понести убытки за определенный период. Что касается прибыльности – то она во многом зависит не от величины дохода за вычетом всех расходов, а от скорости обращения каждого такого цикла. Например, даже 90% дохода в год будут гораздо меньше 10% в месяц если их суммировать.

Как правило, доходность капитала обратно пропорциональна его оборачиваемости, поэтому не нужно гоняться за максимальной прибылью – необходимо искать максимальную оборачиваемость в том ремесле, в котором есть конкурентные знания. Г.Форд говорил, что разбогатеть могут только щедрые альтруисты, которые продают свои товары дешевле других, и платят самую высокую зарплату своим сотрудникам. Как ни парадоксально, но это факт.

На самом деле задача предпринимателя не максимизация бумажной прибыли, а ее определение посредством понимания реальной цены денег в будущем. Бухгалтера учитывают только изменения налоговых ставок и совсем не учитывают инфляционные издержки, поэтому предпринимателю самому приходится принимать долгосрочные решения, и как правило, эти решения бывают запоздалыми.

Между тем даже повышение конечной цены продукта не гарантирует того, что предприниматель получит реальную денежную прибыль. Ценность денег становится размытой, и их начинает хватать только для того, чтобы работать без убытков.

Между тем, на нехватку денег для привычной жизни, начинают жаловаться и сотрудники, и перед предпринимателем встает реальная угроза сокращения персонала, а в случае ухудшения ситуации – и банкротство предприятия. Вопрос в том, сможет ли потребитель на вырученные деньги купить больше труда, чем потратит своего.

Процент на капитал и норма прибыли – совершенно разные вещи, и те кто не понимают этого обречены на убытки. Ключевая ставка ЦБ, как правило, повышается в результате роста денежной массы и фрагментированной инфляции.

Производители, имея внушительный оборотный фонд, вынуждены в конце каждого бизнес цикла брать новый кредит по новым ставкам. При этом видя выросший процент, который им придется отдавать в конце бизнес цикла (через год) а не раньше, понимают, что получат прибыль минус ставка и минус процент по инфляции, который уже включили в свои товары все поставщики.

Таким образом, предприниматель теряет прибыль не пропорционально повышению ставки процента, а как минимум двухкратно ей, потому и вынужден повышать свою конечную цену на сумму двух ставок кредитного процента. Это выливается в еще большую инфляцию для потребителя, и еще большее желание регулятора поднять ставку процента. Получается, что подобные действия провоцируют инфляцию больше, чем растущий потребительский спрос.

Затраты связанные со ставкой процента неизбежно включаются в итоговые расходы. Все бы ничего, если бы это было однократно, но подобную наценку делают все контрагенты производителя, что и увеличивает конечную стоимость на фантастическую сумму. Борьба с инфляцией оборачивается ее ростом.

По логике, денег в экономике должно не хватать всегда, потому как их главный источник это банки, а их процент по кредиту является одной из статей расходов в общей прибыли, которую планируют в итоге получить производители из имеющегося оборота денег. То есть, каждый выданный кредит требует больших денег для нового оборота.

При этом важную роль играет процент по кредиту, меньше которого просто не может быть итоговая прибыль производителя, а значит повышение ключевой ставки на самом деле не снижает инфляцию, а наоборот ее раскручивает. Производитель, в результате добавочной стоимости, пытается получить свое вознаграждение либо за счет других производств, либо за счет сбережений потребителей.

Таким образом, кредитный цикл либо разрушает старое производство, либо стимулирует потребление. Однако процесс потребления не всегда зависит от качества нового производства, зачастую он отражает банальные настроения потребителей (уровень страха) на ближайшие несколько лет. Таким образом, стимулирование производства за счет увеличения кредитов без предварительного снятия потребительских страхов бессмысленно, и по большому счету, походит на саморазрушение существующей экономической системы.

Иными словами, можно сказать, что избыточные деньги и рост инфляции совершенно не связанные процессы, а вот рост цен всегда провоцирует рост сбережений. В свою очередь сами предприниматели вынуждены повышать цены в результате удорожания кредита. При этом, чем ниже ключевая ставка и доступнее кредиты, тем больше в экономике будет возрастать капиталоемких проектов. А в противном случае, дешевый труд будет стимулировать развитие трудоемких производств с минимальной наценкой. Таким образом, чем меньше ключевая ставка и страхи потребителей, тем лучше для всей экономики, и пример тому в США.