Распределение

Убытки

Храни порядок, и порядок сохранит тебя. (Латинская пословица)

Согласно принципу неопределенности Гейзенберга в тот момент, когда мы пытаемся описать свойства какого-либо объекта, он уже изменился; точно так же появляются искажения и в экономических расчетах, приводящие к убыткам. Поэтому любые бизнес планы ложны и вводят предпринимателей в заблуждения относительно будущего успеха. К тому же при расчете производители исходят из средств производства, как вечных субстанции: всегда стабильно низкая аренда, всегда доступные по залогу кредиты, никогда не устающие и не ошибающиеся сотрудники, вечное и никогда неустаревающее оборудование, постоянно растущие расходы покупателей.

Все это иллюзия экономического восприятия, никому не удается с точностью определить следующее состояние рынка, а если бы это было возможно, то вероятность появления кризисов навсегда бы исчезла. К сожалению, мы можем понимать только прошлое, но не будущее. Убытки на производстве формируются из-за невозможности заранее учесть все возможные расходы.

Для развития конкурентного производства неизбежно увеличение нецелевых расходов. Изначально расчет издержек производится из текущей конкурентной ситуации, которая постоянно меняется и требует дополнительных расходов для того, чтобы оставаться на рынке, а стоимость этих издержек определяется запасами сбережений самого крупного конкурента в отрасли. При этом производитель может оценить потенциал конкурента, видя лишь то, что он публично декларирует, но не то, что он скрывает, и в какой момент он может это использовать.

Перед расчетом бизнес-плана производитель оценивает текущее количество конкурентов, как окончательное, и не принимает в расчет появление новых. Если прибыль выше средней по смежным отраслям, то появление новых конкурентов становится наиболее вероятным. Не принимается так же в расчет появление более мощного и более дешевого оборудования в будущем. Поэтому тот, кто выходит на рынок самым последним экономит значительную сумму на организации производства, но теряет в отсутствии доверия старых потребителей, которое он с легкостью восполняет с помощью рекламы.

Большинство убытков формируются из-за негибкости структуры производства с одной стороны, и сезонностью спроса с другой. К примеру, при некотором падении спроса производитель не может уволить некоторую часть персонала, закрыть пару цехов и не платить пару месяцев кредит, его издержки имеют постоянный характер, в то время, как прибыли нерегулярный сезонный характер.

Из-за подобных перекосов нарушается бухгалтерский баланс компании, который принимают во внимание все кредиторы перед решением о выдачи займа, не говоря уже о том, что производитель теперь начинает работать больше не для того, чтобы получить прибыль, а для того, чтобы хоть немного отбить образовавшиеся просрочки. И чем жестче банк требует оплаты задолженности, тем ближе банкротство заемщика. При этом банки можно условно назвать промежуточным производством со всеми вытекающими их свойствами. Точно так же как производители прибегают к стратегии демпинга для уничтожения своих конкурентов, так же покупатели могут отказываться от временных покупок для снижения цен.

В данном случае имеется в виду конечно в большей степени поведение промежуточных производителей, так сказать B2B, которые с одной стороны предстают и как производители, так и покупатели. То есть сознательное принятие убытков приемлемо только при условии утроения будущих доходов в перспективе, но не исключено ни в одной из отраслей. И чем дольше длится период сознательных убытков, тем выше должны быть последующие прибыли. Поэтому не так страшен сам фактор неопределенности, как его продолжительность, которая и приводит в итоге к массовым банкротствам.

Рост инфляции всегда на стороне производителя, как при закупке сырья, так и при получении кредита на начальном этапе, но не на стороне покупателя, который в результате покупки, вынужден сокращать потребление, что собственно и приводит к ситуациям перепроизводства невостребованных товаров. Невозможно рассчитать будущий спрос на производимые товары, исходя только из текущего спроса, а так же невозможно предсказать снижение доходов покупателей. В целом невозможно рассчитать макроэкономические показатели будущего, так же как невозможно предвидеть заранее финансовый кризис и вовремя сойти с тонущего корабля.

Из-за не полного знания о будущей динамики спроса, производители не понимают какую часть прибыли им стоит реинвестировать в товары, а какую отложить в качестве личных доходов на случай падения спроса. Непредвиденные убытки способны покрыть только производство высоко-маржинальных технологических товаров, прочие конкурентные отрасли вынуждены будут разориться. Сезонное или циклическое падение доходов можно преодолеть только личным запасом сбережений без кредита при условии, что предложение кредитных денег сокращается одновременно с совокупным спросом на товары.

В условиях кризиса каждый производитель старается спасти свою компанию, но понимает, что ее спасение зависит от спасений всей отрасли. Предприниматель не заинтересован в спасении своего предприятия, если его положение ухудшилось в результате макроэкономических процессов, он ясно понимает тщетность подобных усилий. Когда спасение отдельного производства зависит от спасения всей отрасли экономики, то его дальнейшее существование становится неопределенным, и в некотором смысле бессмысленным.

В конце концов, одновременное банкротство нескольких конкурентов не может быть причиной просчета каждого из них одновременно, потому как макроэкономические ошибки создают микроэкономические пропасти. Когда под вопросом существование целых отраслей государство будет вынуждено вмешаться на макроуровне, так как оно единственное, кто может изменить данную ситуацию. Производители могут легко предугадать предпочтения и вкусы потребителей, но не их потребительскую и денежную активность.

Иными словами спрос создает государство, а предприниматели создают лишь предложение. Предприниматели не занимаются макроэкономикой, их специализация лишь микроэкономика предприятий в узких отраслях. Поэтому в условиях падения макроэкономического спроса они не заинтересованы в спасении своих компаний. Помимо этого на предпринимателей сильно влияют политические риски, которые он так же вынужден закладывать в свои экономические расчеты, повышая цены на свои товары, в качестве страховки.

Самое главное в снижении экономической активности, это падение цен на потребительские товары, из-за роста банкротства и безработицы, и последующей за ними тотальной бережливостью. По мере роста банкротств, будет снижаться производственная конкуренция, и расти монополия предложения. Те, товары, от которых можно будет отказать, будут стремительно снижаться в цене, а те, от которых отказаться нельзя, будут дорожать до недоступности.

Таким образом, те производства, спрос на товары которых будет резко сокращен, будут падать и балансовые активы, снижена кредитная способность предпринимателей, и самое главное падение цен на все ценные бумаги. Начнется как говорят биржевики медвежий тренд, продолжающийся годами. Почему годами, спросите вы, да потому что все финансовые операции измеряются годами.

Банки, принимают депозиты от населения кратно годам сроку, и кратно году потом занимают эти деньги бизнесу. Так вот, когда падает одна категория активов, которые оказались ненужными для потребителя, то банки потерпят убытки в этих активах, и могут их терпеть до тех пор, пока заемщик, то есть депозито-держатель, не потребует их обратно, а потребует он их кратному году срок. То есть падение цен, отражается не сразу, а с замедленным кратно году сроком, когда держателям этих активов придется их продавать.

Вот тогда цены падают еще ниже, и оставшиеся держатели, начинают нести еще большие убытки, до момента своего выхода из этих активов. Это касается ликвидных ценных бумаг, и редко касается инвестирования в производство. Однако и быстрый вывод активов из реального производства гораздо сложнее, чем продажа ценных бумаг на бирже.