Распределение

Всякий избыток денег скапливается в двух направлениях: 1) либо в виде высокой прибыли производителей (когда страхи потребления и соответственно сбережений минимальны), 2) либо в виде высоких сбережений (когда страхи потребителей высоки). Оба эти процесса контролируются социальными эмоциями, а не финансовыми инструментами, это важно понимать, прежде чем начинать их выравнивать.

Чем ниже страх потребителей, тем выше норма прибыли производителей, чем выше страх потребителей – тем ниже доходность производителей. Однако стоит отметить, что доходность производства ограничена только конкуренцией, а доходность сбережений ставками по вкладу. Но при этом нужно понимать, что доходность производства должна превышать доходность банковского вклада на размер вознаграждения кредитора, в противном случае, банковская деятельность будет нерентабельной.

Иными словами, естественный ход экономических процессов, способствует сокращению сбережений населения и росту доходностей производителей. Это говорит о том, что кризисы неизбежны, если не изменить подобную практику. Иными словами, ни какой размер банковского вклада не способен обогнать рост стоимости товаров, которые кредитуются за счет этих сбережений.

Не банковская ставка следует за инфляцией, как принято считать, а инфляция за банковской ставкой. В кризис сокращаются только рабочие места, но не издержки производства или доходность производителей. В кризис падает объем выручки, но не доходность на каждый отдельный цикл.

Ни один производитель не станет торговать себе в убыток или даже с доходностью ниже, чем раньше. Производители жалуются на падение продаж, но не на падение доходностей, которые остаются на прежнем уровне. Решить подобную дилемму можно только сократив налоги или субсидировав расходы для отдельных отраслей, снизив в первую очередь безработицу, и как следствие страхи потребителей. Именно это предлагал сделать Д.Кейнс в период великой депрессии, но по совсем другим основаниям.

Интересно и еще одно замечание, что цены всегда и везде растут и почти никогда не падают, даже при высоком уровне сбережений и сокращении денежной массы, что может быть следствием стабильно высокой ставки. При падении спроса цены производителей не падают из-за высоких издержек, они просто сокращают производство в соответствии с падающим спросом, если им это позволяет оборудование и оклады сотрудников.

Сокращение спроса сокращает лишь объем производства, но не снижает цены; иными словами отсутствие покупок это лишь отсутствие рабочих мест. Чтобы снизились цены, должны снизиться издержки, а они не сокращаются от эмоций потребителей никак. Сберегающий потребитель заботится о деньгах в будущем, но лишает его того, у кого отказывается покупать.

Цена это в первую очередь издержки производства, далее это конкуренция и цены аналогового производства, после наценка оптовых и дилерских посредников, и наконец, розница. Каждое из этих звеньев кредитует свой бизнес под банковский процент, то есть, как минимум 3 банковских ставки по кредиту уже заложены в цене для потребителя, и никто из них не будет работать себе в убыток.

При сокращении потребления сокращается объем выручки, но не процент дохода, при росте сбережений растет только безработица. Сотрудник теряет стабильный доход на фоне высоких цен, что приводит к еще большей паники, которая передаются остальным, поэтому кризисы так опасны.

Причина высоких цен на рынке не сбережения потребителей, а большая цепочка посредников и высокая банковская ставка по кредитам, которая не позволяет сокращать издержки. Очень часто люди в кризис удивляются, почему у людей нет денег, а цены такие высокие.

Но все дело в том, что цены не могут быть дешевле, потому, что у людей нет денег, так как для производства этих товаров требуется так же и труд людей, которые не готовы работать дешевле. Иногда производители пытаются сокращать посредников при снижении спроса на их товары, но вскоре понимают, что низкая цена не увеличивает продажи пропорционально своему падению. Спрос падает не потому, что цены высокие или растут, а потому, что исчезает уверенность в будущем.

Кризис – это крах уверенности в будущем и не более. Раньше считалось, что экспортно-ориентированные страны богаче стран с низким экспортом, но доход, который они получают из-за рубежа они переводят в национальную валюту, которую могли брать и у отечественного регулятора.

Суть богатства экспортно-ориентированных стран именно в повышенной уверенности в будущем, как производителей, так и их сотрудников, что способствует высокому потреблению и низким сбережениям уже внутри страны. Экспорт дает не столько деньги из-за рубежа сколько повышенную степень уверенности внутри страны, которую больше не откуда взять.

Внутренний спрос растет только в тех странах, где растет экспорт на внешние рынки. Китайцы долгое время полностью субсидировали все налоги на экспортируемые товары. То есть, не смотря на то, что цены на китайские товары были гораздо ниже за границей, чем в самом Китае, а китайское правительство от этой деятельности совсем ничего не имело, страна непрерывно развивалась. С ростом экспорта растет и уверенность в будущем, растет внутреннее потребление, которое стимулирует внутреннее производство.

Китайцы изначально так и позиционировали свою политику, не как быстрее перейти к рыночной экономики, а как обеспечить всех рабочими местами, – и это дало безусловно свои плоды. Экономические реформы, в основу которых ставится рабочий человек с его эмоциями, а не бездушный капитал, всегда будут успешными. Экспорт за границу не дал Китаю ничего кроме уверенности в будущем, а все остальное «экономическое чудо» они закрепили ростом внутреннего спроса.