Распределение

Инфляция

Если вы думаете, что все кругом дорожает, попробуйте хоть что-нибудь продать. (Р.Лембке)

В классической экономике нам говорят, что чем больше денег в экономике, тем выше цены на товары, то есть выше инфляция. Однако, если попытаться разобраться в этом глубже, то это утверждение скорее больше походит на заклинание, чем на строгое правило.

Предположим: вы производитель пылесосов, как вы поймете, что у людей стало больше денег, и пора поднимать цены на свои товары, если потребителю нет нужды иметь два пылесоса в квартире. Никак. Деньги в обороте будут расти, а ваши цены останутся неизменными, если не измениться количество производителей аналогичных пылесосов на рынке.

Истинная причина динамики цен – это уровень конкуренции продавцов, и увеличение их издержек, а не рост потребительского спроса, который может быть и сезонным, и спонтанным. В условиях роста цен не нужно сдерживать спрос, ведь он является источником роста, а нужно лишь контролировать обоснованность роста цен со стороны старых производств, и в случае необходимости субсидировать эти производства весь период неопределенности, пока не будут созданы новые производства, которые займут избыточные деньги своим оборотом. Если мы ужесточим кредитную политику, повысив ключевую ставку, то обрубим появление новых производств.

Причина инфляции не в увеличении спроса со стороны потребителей, а в настойчивом желании производителей сохранить прежнюю доходность при падении прежнего спроса. Коротко говоря, причина инфляции – банкротство. Если в результате кредитной перегрузки один из производителей терпит банкротство, то оставшийся производитель имеет возможность поднять цены на свои альтернативные товары.

Таким образом, именно макроэкономические проблемы отражаются на местной динамике цен: когда растет учетная ставка – тогда нет возможности реструктуризировать долги, и возникает дефицит или экспорт сырья за рубеж. И нет никакой прямой связи между количеством денег в обращении и ростом цен на товары.

Так же необходимо понимать, что инфляция не может быть средней по определению, ведь существует инфляция: 1) товаров регулярного пользования (которые, покупаются еженедельно и ежемесячно), 2) товаров нерегулярного потребления (покупаются раз в несколько лет), 3) инвестиционных товаров (ценные бумаги и недвижимость для сдачи в аренду).

Так вот рост цен на каждую из этих групп товаров будет разной, в зависимости 1) от производительной конкуренции, 2) долговой нагрузки и 3) дефицита сырья необходимого для их производства. Мы часто наблюдаем ситуации: когда цены на недвижимость падают, а цены на продукты питания растут; или когда растет безработица и фондовый рынок одновременно, – эти парадоксальные, казалось бы, явления противоречат законам инфляции.

Ни у одного производителя, нет должного измерителя количества денег в экономике. Все покупают одинаковое количество продуктов питания каждый день, вне зависимости от того сколько у них денег в кармане. Все пользуются одним пылесосом или утюгом в квартире, и только недвижимость и ценные бумаги скупаются впрок на будущее для детей и внуков.

Таким образом, именно цены на инвестиционные товары показывают реальный рост количества денег в обращении в спокойной время. Даже не сами цены инвестиционных товаров определяют количество денег, а авансированный в них капитал. То есть цены на недвижимость или на акции могут упасть, и заморозить огромное количество денег. Таким образом, статистика покажет падение инфляции при ее затаивании.

Да и можно ли, называть инфляцией рост капитализации фондового рынка или цен на недвижимость, в общепринятом смысле этого слова. Ведь когда нам говорят об инфляции политики, то имеют ввиду только цены на товары первой необходимости из потребительской корзины.

С другой стороны, когда мы говорим об инфляции, то имеем всегда ввиду инфляцию готовых товаров, исключая из внимания инфляцию их компонентов, которые могут в него попадать не однократно, такие как энергоресурсы например. К тому же существуют базовые товары, такие как газ и нефть, которые участвуют в производстве почти всех промышленных товаров, и соответственно влияют на их конечную стоимость несколько раз.

Таким образом, инфляция предстает перед нами как пирамида стоимости компонентов, в основе которой лежат, товары наиболее часто и в большем количестве используемые в производстве, а на вершине пирамиды так называемые эксклюзивные и творческие услуги, которые в меньшей степени влияют на ее себестоимость при условии падения спроса на эти товары.

Творческая наценка в товаре имеет наибольшее значение при росте спроса, но при условии падения такого спроса она может обесцениться до нуля, обнулив зарплатный фонд творческого сектора. Таким образом, мы имеем два вида инфляции: инфляция услуг при экономическом росте, и инфляция базовых товаров при экономическом застое. И если мы не будем их разделять, то мы не сможем с ними эффективно бороться.

Опять же, пусть хоть кто-нибудь возразит против простого механизма отвлечения денег: поднятие депозитных ставок при сохранении низкой ставки производственных кредитов для физлиц дабы на время изъять деньги из оборота, а потом, постепенно снижая ставку их возвращать на рынок.

И на самом деле есть большие сомнения, что все принятые от населения депозиты банки пускают в оборот, либо скупают те же государственные облигации. А сколько еще денег хранится под матрацами? Суть в том, что никто не считает, на что тратятся привлекаемые у населения деньги, и тратятся ли они вообще. К примеру, депозиты физлиц принятые банками идут не целиком и не всегда на производственные коммерческие кредиты, которые единственные способны увеличить товарную базу.

Всем известно, что большая часть уходит на потребительские кредиты, а так же ценные бумаги, в том числе государственные. Иными словами, совершенно не важно: выдаст банк 1) кредит на услуги, 2) невозвратный кредит, 3) купит коммерческие ценные бумаги, которые будут выведены за границу, 4) купить государственные облигации, которые будут потрачены на непроизводственный сектор в виде социальных выплат. По сути все эти четыре варианта абсолютно равнозначны, все они приведут к росту существующей товарной базы.

Нет смысла привлекать деньги у населения из непроизводственной сферы, чтобы снова направить их в непроизводственный сектор, это абсолютно бессмысленно. Они остановят инфляцию только на период этих транзакций, а по их завершению лишь раскрутят маховик роста цен.

Необходимо понимать, что обращения денег, так же как и обращения товаров имеют свои временные сроки, однако деньги универсальны, поэтому могут заменять собой другие периоды. Борьба с инфляцией должна сводиться к борьбе с остановкой и закрытием производственных компаний, все остальное лишь пыль на большой дороге.

Рынок не может регулировать доходы населения, но может снижать его потребление, и это потребление не зависит от вкусов потребителя, а связано с ограничением возможностей. Иными словами, часто закрываются те производства, которые еще пользуются спросом у покупателей, но не доступны для этих бюджетов. Таким образом, инфляция напрямую зависит от скорости обращения товаров, и совершенно не зависит от скорости обращения капитала.

Предполагается, что при изменении рынка меняются вкусы потребителей, однако чаще всего меняются их аппетиты. Невидимая рука рынка постоянно разрушает производства востребованных товаров. Каждое увеличение скорости обращения капитала замедляет каждое обращение товаров, то есть деньги со временем вытесняют товары. Это главный экономический парадокс, который никто никогда не воспринимает в серьез, а ведь он объясняет и природу инфляции и кризисов.

Как мы убедимся позже, инфляция (рост цен) и кредиты идут рука об руку, и влияют друг на друга больше, чем спрос и предложение. При этом нужно понимать, что существует наличная инфляция и безналичная, однако каждая из них может переходить в другую.

К примеру, выкуп ценных бумаг государством в кризис, не приведет к обналичиванию до тех пор, пока их цены не сравняются с докризисными уровнями. Безналичная инфляция переходит в наличную в том случае, когда у нее появляется незначительная прибыль, однако снижается когда она становится чрезмерной.

Ведь люди стремятся обналичить небольшой доход, и ждать очень долго, если доход растет постоянно. Обналичиваются, как правило, большие убытки и малая прибыль, а сохраняется в безналичной форме малые убытки и большая прибыль. Смысл в том, чтобы управлять этими процессами, выводя своевременно наличную инфляцию в безналичную, и ни при каких условиях не объединять их в единую денежную массу.

Заемные средства поднимают цены на время, и это нужно понимать сразу, поскольку кредиты нужно отдавать, и отдавать их вовремя. Далее нужно понимать, что кредиты берут, как производители для производства, так и потребители для приобретения. Таким образом, можно определить спрос, как рост потребительского кредитования, а предложение как рост производственного кредитования. А падение спроса и предложения периодом, когда необходимо возвращать долги им обоим.

Инфляция за счет личных сбережений просто невозможна, это длительный и утомительный процесс для всей экономики. Только кредиты могут взвинтить цены на что угодно, в самый короткий промежуток времени. Таким образом, инфляция инвестиционных товаров зависит от потребительского кредитования, а инфляция потребительских товаров от производственного кредитования.

Старые заемщики, как правило, отдают проценты за счет поступающих в оборот денег от новых заемщиков. И когда последних становится меньше, чем первых, образуется кризис ликвидности и падение цен. При этом стоит снова отметить, что денег в обороте максимально много, когда цены начинают падать. Что противоречит классической идеи: чем больше денег, тем выше цены.

Поднятие учетной ставки или налогов для изъятия избыточной массы денег, приводят к еще большему кризису, тотальной экономии на прочих товарах, банкротству закредитованных производителей, и еще большему росту цен.

Решением данной проблемы могут быть два варианта: 1) остужать, нагревающиеся кредитом отрасли, повышением налога на конкретный вид деятельности заранее, 2) либо конкретная помощь проблемным заемщикам уже после. В любом случае, экономика так устроена, что без кредитных средств она не может быстро развиваться, а для погашения долгов требуются дополнительные деньги.

Поэтому рост денежной массы будет бесконечно расти, а вместе с ней и рост цен на все товары поочередно, в зависимости от закредитованности потребителей или производителей. И в этом, нет ничего страшного или удивительного, это нужно просто принять, как данность. Экономика требует бесконечных вливаний денежных средств, однако чаще всего эти деньги поступают не тем, кто в них действительно нуждается. Из-за чего, замедляется развитие всего экономического механизма, и приводит к разочарованиям и заблуждениям.