Распределение

Дефляция

На лишние деньги можно купить только лишнее. (Г.Торо)

Любые новые товары снижают спрос на любые старые товары. Поэтому, чем больше в стране различных товаров, тем ниже цены на каждый из них. Чтобы инфляция в стране падала, банкам стоит выдавать больше кредитов на создание новых производств, чем на развитие старых.

Чтобы снизить цены на определенные товары, не нужно ничего запрещать или ограничивать, необходимо лишь создать условия для появления новых аналоговых товаров, с помощью государственных льгот, либо снизить порог входа для новых производителей. Именно такие условия необходимы для детских и пенсионных товаров, так как это наиболее уязвимые категории граждан.

Не стоит ждать снижения инфляция, пока новое производство считается рискованным, как для банков, так и для предпринимателей. Любое сужение товарного ассортимента в стране приводит к росту инфляции.

Проще всего выйти из кризиса путем снижения налогов, или предоставления льгот для создания новых производств, наиболее растущих в цене товаров. Раздача денег в виде социальной помощи в кризис, когда потребности сужаются, приводит к еще большей инфляции.

При этом раздача денег в период экономического роста, когда потребности расширяются, способствует увеличению масштабов роста. В период дефицита денег всегда растут в цене самые дешевые товары и падают самые дорогие.

Иными словами, инфляция каждой отдельной отрасли хозяйства зависит от объема задействованных в ней денег и скорости обращения в рамках одного цикла. Короткие циклы производства начинают повышать цены быстрее длинных, поскольку способны в абсолютном выражении привлекать больше денег потребителей.

Потребитель не может влиять на рост цен, так как это делает честная конкуренция, что в очередной раз доказывает, что наличие избыточных денег не влияет на рост потребительских товаров, особенно если есть высоко-доходные инвестиции.

Причиной падения цен является именно исчезновение кредитных денег, тех же самых, которые подогревали их рост. Поэтому чтобы избежать кризиса, необходимо контролировать объем кредитования. Известно, что всего 20% своих сбережений требовалось для приобретения недвижимости при полном отсутствии залога, а в период дефляции – требования к залогу наоборот увеличивались. И не стоит питать иллюзий, что кризис закончится раньше, чем банки-кредиторы спишут все долги, а заемщики погасят старые ссуды.

При этом бюджетное стимулирование лишь ухудшает положение обнищавших должников, а повышение налогов окончательно разрушает их платежеспособность. Не понятно ведь, какая часть этих вливаний дойдет до нуждающихся заемщиков, а какая осядет в карманах бюджетников. Но совершенно точно известно, какая сумма требуется для прекращения кризиса – она равна совокупной задолженности.

Заемщики, берущие ссуду, не могут ее отдать по той причине, что они ее еще не заработали, так как планировали, что необходимые деньги появятся в будущем. Цену взвинчивает не ажиотаж покупателей, а их кредитные средства, которые ее потом и снижают, ведь чтобы продать кредитный актив, нужен еще один кредитный заемщик.

В определенный момент, люди перестают покупать, но не по причине того что цены больше не растут, а по причине беспокойства в стабильности своих доходов, приоритет сбережений теперь важнее приоритета инвестирования. Активы стремительно дешевеют, а те кто купили, стремятся их скорее продать. Остальные откладывают покупки, и очередь из покупателей исчезает.

Цены, основанные на кредитных средствах, растут только за счет новых кредитных средств. Чтобы поднять цену понадобилось пять покупателей, чтобы опустить ее – всего один покупатель. Причина инфляции – это кредит, который увеличивает количество покупателей, причина дефляции – это задолженность, которая увеличивает количество продавцов. Поэтому следует контролировать не цены, а требования к кредитам. Если какая-то отрасль растет за счет кредитов, то в ней надувается пузырь, а так же растут пузыри и в связанных с ней отраслях.

Сначала сберегать начинают производители, сокращая зарплату, потом начинают сберегать потребители, чтобы сохранить то, что осталось. И в конце концов, сберегать деньги начинают банки (те, кто должны использовать их для развития экономики), ужесточая требования к выдачи.

Сбережения провоцируют падение цен, поскольку количество покупателей на единицу товара сокращается, при чем, если от товаров нерегулярного цикла можно отказаться, то от регулярного (ежемесячного) невозможно. Продавцы нерегулярных (ежегодных) циклов сталкиваются с отсутствием покупателей и вынуждены ждать немногочисленных покупателей, но из-за кредитов долго ждать они не могут.

Однако вопреки их ожиданиям, при снижении цены количество покупателей не увеличивается пропорционально падению стоимости. Потому что потребители обеспокоены не столько текущими ценами, сколько будущими доходами.

При увеличении спроса на товары, производители не готовы так же эластично расширять свое производство. Во-первых, это не так быстро, во-вторых, рентабельность дополнительных товаров будет гораздо выше существующих, поскольку при вводе нового станка выход товара скакнет, а не прибавиться. Поэтому им проще постепенно поднимать цены, гася спрос и увеличивая доход.

Д.Рикардо пишет, что стоимость ресурсов для производства товаров зависит от легкости их добычи, поэтому при росте спроса на готовые товары более дешевые ресурсы становятся более редкими и дорогими. Еще быстрее удорожание происходит, если один и тот же ресурс используется при производстве разных товаров.

При увеличении цен на товары регулярного (ежемесячного) цикла потребитель практически не снижает свой интерес к ним, поскольку от многих из этих регулярных товаров он отказаться не может в силу привычного образа жизни. К тому же, абсолютная стоимость каждого из них не так значительна, чтобы стоило экономить на них.

Помимо устойчивого интереса на товары регулярных циклов, цены будут держаться так высоко еще из-за дефицита прямых конкурентов в данной отрасли, из-за ужесточения требований к залогу по длинным кредитам.

Фактически люди обмениваются не деньгами, а товарами, но в то же время, стоимость товаров неконтролируема, а количество денег контролируемо. Например, в результате роста цен, денежная масса не растет вместе с ней, а наоборот сокращается.

Ведь рост цен сигнализирует о росте инфляции, которую необходимо гасить повышенной учетной ставкой. Тут незаметно происходит подмена понятий, ведь выросли только цены, а количество товаров снизилось. При этом не выросла денежная масса, чтобы их по этой цене приобретать.

Иными словами: цены выросли благодаря падению спроса, чтобы компенсировать совокупный доход производителя, а не из-за повышенного спроса со стороны потребителей. То есть если потребитель покупает теперь вместо двух экземпляров товаров, как раньше, приобретает всего один, в таком случае производитель теряет прибыль на сокращении оборота.

При этом его производственные издержки не сокращаются вдвое, как его реализация, поэтому он вынужден поднимать цены на свою продукцию, а не снижать, как принято считать. Именно так производство пытается спасти само себя, не имея поддержки со стороны банков и государства, не сокращая персонал, и свои личные пристрастия.

Существует производственная инфляция, когда цены растут по инициативе производителя для компенсации доходов при упавшей реализации, и существует потребительская инфляция, когда рост цен спровоцирован потребителями, в результате интереса приобретения более дорогих товаров-аналогов. Оба процесса приводят к росту цен, но имеют разные причины, и разные пути решения. Первый происходит из-за дефицита денег, второй из-за избытка.

Причина многих экономических процессов, особенно связанных с человеческими реакциями, является корреляция, а не здравый смысл. Производитель, привыкший к определенному доходу, в результате падения спроса на его товары (как правило, это производитель коротких регулярных циклов), принимает решение поднять цены на свои товары, чтобы новый совокупный доход был равен прошлому совокупному доходу.

Аналогично думают и его конкуренты, поэтому поднятие цен во всей отрасли происходит молниеносно. Заподозрить их в сговоре невозможно, потому что подобная инициатива просто витает в воздухе, в виде необходимости оплаты стабильных кредитных линий и прочих финансовых обязательств.

В данном случае происходит конфликт контрактных (зафиксированных на бумаге) цен и произвольных цен (розничных ценников), при том, что они всегда равны друг другу по значению, но не по объему. Предыдущая стабильность не позволяет производителям терпеть убытки в будущем, поэтому они не просто из жадности, а из финансовой необходимости поднимают цены на свою продукцию.

При этом зарплаты сотрудников остаются на прежнем уровне, поэтому потребителю приходится и дальше сокращать свои траты, вызывая рост цен и на другие продукты, которые он раньше покупал в большем количестве, чем может позволить теперь. И каждое производство, которое вынуждено сокращать производство, вынуждено поднимать цены.

Что характерно подобный рост цен характеризуется и ростом банкротств производителей, что само по себе, противоречит идеи инфляция, которая предполагает рост денег в обороте. Ужесточение кредитной политики при этом усугубляет ситуацию.

Все происходит, с точностью наоборот, от том, о чем писал А. Маршал про эластичность спроса и предложения. При падении спроса, цены не падают, а наоборот растут, потому что для погашения стабильных издержек необходима та же сумма доходов.

Рост цен и рост денег, в данном случае, непересекающиеся прямые на графике, а может быть и даже разные графики. Хвост начинает вилять собакой, так же как инфляция цен (ценников) влияет на инфляцию денег (ассигнаций), что просто нелогично. Все равно, что кривой рисунок прямой собаки, начинает искривлять ее в реальности.

Таким образом, спрос продолжает падать, а цены продолжают расти. И чем сильнее падает спрос, тем сильнее желание производителя восстановить свой прежний доход. Однако по отчетам статистики все выглядит четко и ясно: количество товаров в обороте сокращается, а цены растут, по «очевидной» и ложной причине избытка денег у потребителей. Регулятор принимает однозначное решение, о повышении процентной ставки, для охлаждения спроса, а правительство повышает налоги, для того что прокормить чиновников из-за растущих цен.

Стоит понимать, если количество товаров в обороте падает, а цены растут, то это инфляция идет от производителя, который испытывая дефицит денег для осуществления текущих операций, пытается его восполнить за счет потребителя. И по сути эта не та инфляция, которая идет от потребителя, от избытка денежных средств. Можно было бы решить эту проблему в самом начале двумя способами: рефинансировать кредиты, снизить процентную ставку, субсидировать зарплату сотрудников, либо дать денег потребителю, увеличив льготы или пособия по безработице.