Распределение

Наценка

Людей волнуют не сами вещи, а мнения других людей об этих вещах. (Эпиктет)

Стоимость наценки товаров всегда ограничена не столько производственными издержками, сколько ценами конкурентов. К примеру, если кто-то найдет способ снизить одну из частей расходов, то вряд ли он захочет снижать цену, чтобы захватить весь рынок, довольствуясь лишь некоторым увеличением дохода при прежнем объеме.

Ни один производитель так же не может поднять цену выше своих конкурентов. Конкурентный рынок хоть и не договорной, но каждый кто вступает в него, принимает розничные цены, как общие условия негласного договора для всех участников.

Стоимость товара помноженного на его объем, как правило, равно сумме оборотного капитала плюс банковский процент и предпринимательская наценка, которая сначала должна компенсировать банку тело и процент кредита, а затем превратиться в предпринимательский доход. То есть изначально наценка должна максимально быстро окупить все затраты, и в первую очередь все финансовые обязательства, такие как банковский кредит.

Наценка с каждым бизнес циклом должна окупать все оборотные средства полностью, а оборудование и основные фонды частично, но в такой пропорции, которая бы гарантировала их полную окупаемость до конца кредитного периода. Наценка зависит от оборачиваемости капитала, ведь если продавец имеет время чтобы ждать, то наценка будет максимальной, если нет, то минимальной.

По сути, простота производства и частый спрос вынуждает производителя к максимальной скидки для возобновления легкой прибыли. Однако, если производство занимает много времени и продавец готов долго ждать покупателя, то цена падать не будет. Рыночные цены формирует ожидание продавца, а его в свою очередь ожидание другого продавца.

Например, один продает недвижимость за 1 млн, а другой не спешит и выставляет за 2 млн такую же. Тогда средняя цена получается 1,5 млн, но как только у первого появляется время для ожидания, он тут же поднимает цену до 2 млн, как и второй. Таким образом, цену формирует не покупатель, а трудоемкость производства и возможность ожидания у продавца.

В большинстве случаев стоимость потребительских товаров можно разложить на две части: издержки повышающие качество товара (труд, технологии, материалы и т.д.), и издержки отгораживающие товар от конкурентов (реклама, исследования, доступ и т.д.). Понятно, что чем выше вторая часть, тем выше продажи, при этом крупный производитель может увеличивать эти издержки не за счет добавочной стоимости, а за счет высоких оборотов.

То есть крупный производитель может выставлять розничную цену с учетом лишь издержек качества, а увеличивать отрыв от конкурентов за счет дохода с высоких объемов. Затем после ухода с рынка жадных конкурентов, может плавно поднимать цены до уровня окупаемости обоих частей издержек.

Если производитель не будет снижать вторую часть издержек даже при условии отсутствия явных конкурентов, то он станет фактически монополистом своей отрасли. Тот предприниматель, у кого вторая часть расходов всегда выше первой, получает значительное конкурентное преимущество, за которое в итоге, платит конечно потребитель, но он в свою очередь об этом не подозревает.

Товары с высоко-маржинальной стоимостью – это всегда товары с высокой долей наукоемкого труда (который тяжело скопировать) или творческого труда (который тяжело повторить). Конкуренция на рынке креативных услуг больше похожа на конкуренцию монопольных производств, потому как у каждой технологии есть свои уникальные последователи, а у каждого мастера свои уникальные фанаты.

В высоко-маржинальных производствах большую часть наценки составляют способности сотрудников, которые отличаются от способностей сотрудников низко-маржинальных производств. Креативные услуги – это особый рынок труда, которому не обучают в институтах, и который не стоит на бирже труда. Как правило, это самоучки с особенным взглядом на то, как должен выглядеть мир. Поскольку большая часть наценки зависит от талантов сотрудников, то чтобы их не переманили конкуренты, им выплачивают огромные зарплаты, значительно превышающие прочие расходы на производство.

Единственное, что может отличать одного производителя от другого при равных с конкурентами затратах на оборудование – это низкая производительность наемного труда. К примеру, коммуникативные качества менеджеров продаж могут разительно отличаться, один может продавать 5 единиц товара в неделю, а другой за тот же период 10. Менеджер по снабжению может покупать сырье оптом по более низкой цене, а другой в розницу, потому что так ему удобнее.

Каждый сотрудник имеет свою уникальную производительность труда в зависимости от таланта, и самое главное мотивации. Тот производитель, который экономит на зарплате сотрудников творческого труда, – значит экономит на собственной прибыли. Но в тоже время переоценка оплаты монотонного труда, так же убыточна для развития компании.

Изначально уровень предпринимательской прибыли был равен уровню рисков возможных в процессе производства и реализации товаров. Таким образом уровень наценки отражал количество возможных ошибок предпринимателя до того как он разориться, именно поэтому самые рисковые производства, так же и самые высокорентабельные.

На уровень наценки, так же сильно влияет инфляция, а именно рост цен на промежуточные блага в результате: 1) либо роста производственной конкуренции, 2) либо банальных кратковременных спекуляций, 3) либо роста цен на товары первой необходимости, от которых напрямую зависит уровень заработной платы (ведь если работник поймет, что ему требуется больше, чем он зарабатывает, он непременно уволится).

В любом случае все возросшие расходы включаются в стоимость товара, поэтому в результате роста инфляции, производитель ни чем не рискует, в отличии от потребителя, который получает зарплату еще по старым ценам. На увеличение стоимости товаров потребитель реагирует сокращением списка трат.

Получается, что рост стоимости товаров ежемесячного цикла начинает опережать рост ежемесячных доходов. Так формируется вынужденная безработица, которая провоцирует принудительную безработицу, так как отказ от определенных товаров вызывает банкротство этих производств.

Добавочная стоимость должна быть выше ставки кредита, в противном случае все предприятие становится нерентабельным. В результате конкуренции добавочная стоимость не может сильно превышать уровень процентной ставки, так как всегда появится такой предприниматель, который готов будет работать в безубыток с целью завоевания доверия или доли рынка.

Опять же, чтобы купить этот самый товар в экономику должно быть добавлено пропорциональное количество денег. Как только кредит будет взят, денег в экономике будет добавлено более чем достаточно, однако к концу погашения кредита их уже будет недостаточно.

К примеру, под 10% годовых в экономику поступает 100% новых денег тела кредита минус 10% процентов в год, иными словами через год в экономике останется примерно 90% новых денег, а через 10 лет уже будет изъято 100% старых и 100% новых денег.

Очевидно, что дефицит денежной массы будет напрямую влиять на покупательскую способность потребителей, помимо той наценки, которую устанавливает сам предприниматель в качестве своего дохода поверх расходов по кредиту и процентам. Чем выше процент по кредиту и чем выше наценка, тем меньше денег остается у потребителей и старых производств.

Проблему дефицита денег можно решить, и она так и решается постоянно, – поступлением новых кредитов в оборот. Когда новые деньги на раннем сроке погашения превышают старые деньги на позднем сроке погашения. Однако это не может продолжаться бесконечно, рано или поздно происходит кассовый разрыв и обвал цен.

В результате снижения курса национальной валюты, цены на экспортные товары возрастают до заграничных. То есть цены вырастают до уровня иностранной денежной массы, оставаясь при этом неизменными в родной стране. Таким образом, можно смело говорить о растущем дефиците денег при девальвации, что приводит либо к обнищанию большей части населения, либо снижению ключевой ставки и доступности кредитов.

Однако рост цен в результате девальвации вводит в заблуждение о росте инфляции как таковой. Поэтому регуляторы в этот период чаще всего не добавляют деньги в экономику, а наоборот стремятся их изъять, чтобы остановить рост цен, вызванный разницей денежных масс двух стран.

Рост цен происходит в результате избытка денег страны экспортера, а не импортера. До тех пор пока уровень денежной массы не будет выровнен между двумя странами, страна с дефицитом денег будет испытывать кризис ликвидности и падение совокупного спроса.

Рост цен в результате девальвации требует наоборот снижения ключевой ставки для выравнивания денежной массы двух стран. С одной стороны, снижение ставки влияет не только на кредиты, но и на депозиты, которые наоборот станут сокращаться, сокращая тем самым и выдачу кредитов и производства. С другой стороны, повышение ключевой ставки в результате падения валюты приведет к еще большему дефициту денег, что приведет к резкому краху целых отраслей экономики и затяжной стагнации.

Таким образом, избыточная денежная масса отдельных стран приводит к обнищанию стран с дефицитом денежной массы в результате внешней торговли. Однако денежная масса разных стран не равна инфляции, ведь и объем производства товаров и услуг в каждой стране разный. Иными словами, страны с высоким ВВП выкачивают деньги из стран с более низким ВВП. «И богатые станут еще богаче, а бедные – еще беднее».

Необходимо понимать, что инфляция растет не за счет избыточных денег и растущего спроса потребителей, а исключительно за счет дефицита конкурирующих производств или дефицита производимого ими товара. На увеличивающийся спрос производитель чаще всего реагирует увеличением производства, а не поднятием цен.

В большинстве случаев производитель поднимает цены по причине удорожания сырья или экспортных цен. Производитель не макроэкономист и никогда не поднимает цены только при увеличении денежной массы, его это мало интересует.

Цены растут исключительно по трем причинам: 1) при росте банкротств производителей; 2) при удорожании экспортных цен в результате падения национальной валюты, которое вызывает дефицит, как сырья так и готового продукта; 3) при удорожании биржевых котировок на энергоносители, которые становятся недоступными для низкомаржинальных отраслей.

Избыточные деньги всегда утекают в инвестиционные товары (недвижимость, фондовые рынки, депозиты), они никогда не перегревают рынок товаров повседневного спроса. Сокращение денежной массы путем поднятия учетной ставки или налоговой базы, вызывает еще больший дефицит конкурирующих производств и их товаров.

Избыточные деньги не способны причинить вред экономике в мирное время. Инфляцию вызывает дефицит предложения, а не дефицит спроса как принято думать. Потому, что люди всегда готовы потреблять, но не по монопольным ценам, люди всегда готовы работать, но не за мизерную зарплату. Сокращая денежную массу, создаются условия для еще большего монополизма производств и еще большего дефицита товаров.